“بن غاطي” الإماراتية في محادثات مع بنوك تمهيداً لطرح عام أولي

تجري شركة “بن غاطي القابضة” ومقرها دبي محادثات مع بنوك لترتيب طرح عام أولي محتمل، في إطار سعيها للاستفادة من ازدهار سوق العقارات في الإمارة، حسبما قال أشخاص مطلعون على الصفقة. 

تعمل شركة التطوير العقاري مع “سيتي غروب” و”مورغان ستانلي”، و”بنك الإمارات دبي الوطني”، و”إي إف جي هيرميس” بشأن  الطرح المحتمل في دولة الإمارات العربية المتحدة، وفق الأشخاص الذين طلبوا عدم الكشف عن هوياتهم كون المعلومات خاصة. 

أوضح الأشخاص أن توقيت وحجم الطرح لم يُحددا بعد، وقد لا ترى الصفقة النور في نهاية المطاف. قال متحدث باسم “بن غاطي” إن الشركة لا تعلق على الشائعات، في حين رفض ممثلو البنوك الإدلاء بتعليق.

انتعاش قوي في سوق الإسكان بدبي

تأتي خطط الطرح فيما تواصل سوق الإسكان في دبي انتعاشها القوي، رغم اضطرابات الرسوم والتوترات الجيوسياسية في المنطقة. تُعد “بن غاطي” من أبرز المستفيدين من طفرة سوق الإسكان، إذ حققت أرباحاً بلغت 1.82 مليار درهم (496 مليون دولار) في النصف الأول، أي أكثر من ضعف مستواها قبل عام.

مع ذلك، حذر محللون من بينهم وكالة “فيتش” من أن زيادة المعروض من المساكن قد تؤدي إلى تصحيح في السوق بحلول عام 2026،  في حين قالت مجموعة “يو بي إس” مؤخراً إن سوق العقارات في دبي تواجه مخاطر فقاعة “مرتفعة”.

وقد يشكل الطرح جزءاً من مساعي “بن غاطي” الأوسع لجمع التمويل.  قال المدير المالي شهزاد جناب، خلال مقابلة يوم الخميس، إن الشركة أطلقت مؤخراً ذراعاً لإدارة الأصول وتخطط لإطلاق صندوق ائتمان خاص بقيمة 500 مليون دولار لتمويل المقاولين والموردين الذين تتعامل معهم منذ فترة طويلة.

من المتوقع أن تبدأ عملية جمع التمويل في وقت لاحق من هذا العام أو مطلع العام المقبل، مع استهداف مكاتب العائلات والمستثمرين المؤسسيين.  كما حصلت شركة التطوير العقاري على تعهدات بقيمة 460 مليون دولار لإطلاق صندوق جديد يستثمر في العقارات. 

تمويلات عبر الصكوك

جمعت “بن غاطي” أيضاً مليار دولار عبر إصدارين من الصكوك هذا العام، لتنضم إلى موجة من مطوري العقارات في الإمارات الذين يتجهون إلى أسواق الدين الإسلامية.

قالت الرئيسة التنفيذية كاترالناديا بن غاطي، خلال مقابلة في دبي، إن آجال استحقاق الصكوك مرتبطة بالجداول الزمنية لمشروعات البناء.

دخلت الشركة مجال المشاريع الفاخرة، وكشفت عن خطط لبناء برج يحمل علامة “مرسيدس” التجارية، وأحد أطول المباني السكنية في العالم.

مع ذلك، تبقى مشاريع الإسكان المتوسط الركيزة الأساسية لأعمالها، فيما تشكّل المشاريع الفاخرة نحو 37% من قيمة محفظتها حتى يونيو الماضي.

طفرة العقارات تدعم الطروحات الجديدة

أدت طفرة العقارات في دبي إلى تحفيز عدة طروحات مرتبطة بالقطاع.  جمعت مؤسسة دبي للاستثمارات الحكومية، الذراع الاستثماري الرئيسي لحكومة دبي 381 مليون دولار هذا الأسبوع من طرح شركة المقاولات “أليك هولدينغز” (Alec Holdings)  للاكتتاب العام.

 كما يخطط صندوق استثماري تابع للإمارة لإدراج مراكز تجارية وأصول عقارية بعد أن جمع 584 مليون دولار من صندوق استثمار عقاري سكني في مايو الماضي.

أفادت “بلومبرغ” بأن شركات “أرابيان كونستراكشن” (Arabian Construction) و”دوبيزل” (Dubizzle) و”مجمع دبي للاستثمار” (Dubai Investments Park Development) تستعد أيضاً لطرح أسهمها للاكتتاب العام.

مع ذلك، كان هناك تقلبات سابقاً بسوق الأسهم، وكان آخرها شطب إدراج “داماك العقارية” في عام 2022  عند تقييم أدنى بكثير من سعر طرحها الأولي.